Andamento del mercato della zincatura elettrolitica

Grazie alla collaborazione con Plimsoll ltd. forniamo l’aggiornamento della situazione economica del comparto con i dati di bilancio 2024.

La zincatura elettrolitica è una operazione di finitura applicata su prodotti metallici sia singoli sia in massa attraverso lavorazioni rispettivamente statiche effettuate a telaio o a rotobarile. Innumerevoli sono quindi i prodotti trattati, da piccoli particolari (quali ad esempio la bulloneria) a prodotti del settore metalmeccanico di più grandi dimensioni, per esempio carrelli di supermercati.

Il comparto della zincatura elettrolitica conto terzi è stato analizzato attraverso l’analisi dei dati di bilancio di un campione di oltre 90 società di capitali in un apposito studio effettuato da ASSOGALVANICA nel 2024 grazie alla collaborazione con Plimsoll Ltd.   Lo studio riguardava il quinquennio 2019-2023, nel terzo periodo erano entrate a far parte del campione due imprese mentre nel 2024 vengono invece a mancare 4 aziende che o per cessioni o per chiusure o per altre variazioni non sono state più rilevate dalla Plimsoll Ltd. Per tale motivo in questo aggiornamento il campione è stato ridotto considerando le 87 aziende di cui abbiamo i dati aggiornati. Nella Tabella 1 sono riassunti i dati complessivi ricavati dai bilanci delle 87 aziende del campione. Dati che fanno da base all’analisi successiva.

In primo luogo, osserviamo come il numero dei dipendenti medio dell’azienda di zincatura elettrolitica conto terzi rimane pressoché costante nei sei anni considerati, oscillando intorno alle 20 unità, mentre il fatturato medio si attesta poco sopra i 4 milioni di euro. Si tratta quindi in generale di piccole o medie imprese.

Come vediamo dal grafico 1 (con i dati espressi in milioni di €) nel 2024 c’è stato un ulteriore calo del fatturato complessivo del campione, ben superiore a quello intervenuto nel 2023 (di circa l’1 % in meno rispetto all’anno precedente in cui si è raggiunto il massimo). Ben 68 imprese su 87 hanno presentato nel 2024 un fatturato inferiore a quello del 2023 indicando una recessione generalizzata che ha colpito il comparto con oltre il 6 % di riduzione. Delle 19 aziende restanti solo 12 hanno visto un aumento significativo del fatturato, (superiore di almeno 100K€ rispetto al 2023), per le altre 7 possiamo dire che hanno sostanzialmente mantenuto il livello precedente.

La voce acquisti dopo aver superato il 30% come incidenza sul fatturato nel 2021 continua a decrescere raggiungendo il minimo del 26,33% nel 2024. Il decremento di questa voce di costo, di oltre mezzo punto percentuale nell’ultimo periodo, è molto più limitato rispetto al calo del fatturato.

Come vediamo nel grafico 3 il costo complessivo della manodopera continua la crescita, che si era interrotta con una marcata riduzione solo nell’anno della pandemia. Su 87 aziende osserviamo come l’aumento del costo del lavoro complessivo si manifesti in 55 ovvero in quasi 2 aziende su 3.

L’aumento del costo complessivo del lavoro nelle aziende del campione si manifesta nonostante vi sia nel 2024 una leggera riduzione del numero complessivo dei dipendenti come descritto nel grafico 4, in controtendenza con l’aumento dell’occupazione nel comparto che è stato costante nel quinquennio precedente. 

Analizzando i dati più approfonditamente notiamo come la maggioranza relativa delle aziende mantiene nel 2024 il numero di occupati dell’anno precedente (33 aziende su 87). Le aziende che vedono ridursi il numero di occupati equivalgono numericamente quelle che lo aumentano (27 su 87) portando ad un saldo complessivo di meno 15 unità rispetto al 2023. 

Nel grafico 5 e nella tabella 2 vediamo come il costo medio del dipendente negli anni considerati sia aumentato superando i 52K euro annui.

Fatta eccezione nell’anno della pandemia con il livello minimo di 40,28 K€, la tendenza è quella dell’aumento costante con un valore compreso tra i 45,35K€ del 2019 ed i 49,86K€ del 2023. Per il 2024 l’ulteriore incremento più che compensa la diminuzione degli organici determinando così l’incremento complessivo del costo medio annuo del dipendente.

Un ultimo dato importante è il fatturato medio per dipendente (tabella 1) che nel campione è inizialmente cresciuto, eccettuato il minimo “pandemico” del 2020 di 157,02K€ superando la soglia dei 200K€ nel 2021. Vediamo comunque come il valore, raggiunto il massimo nel 2022, sia poi calato nell’ultimo biennio, riuscendo solo a stento a mantenersi sopra i 200K Euro di fatturato pro capite.

Conclusioni

Le aziende di zincatura elettrolitica risentono nel 2024 di una riduzione dei volumi di fatturato cui corrisponde una riduzione dei costi di acquisto meno che proporzionale. L’altra voce di costo più rilevante data dalla manodopera continua ad incrementarsi nonostante una lieve riduzione degli organici. Il costo annuo del dipendente sale oltre i 52K€ mentre il fatturato medio annuo per dipendente scende al di sotto del valore del 2021 mantenendosi poco sopra i 200K€.

Tutto ciò ci porta ad evidenziare nel grafico 6 l’andamento negativo del Margine operativo lordo complessivo che, dopo essere aumentato nel 2023 di oltre il 13 % , sconta una pesante riduzione di quasi il 17% nel 2024 riportando il dato al di sotto dei valori raggiunti nell’anno post Covid (2021).Il calo del MOL si è manifestato in 61 aziende su 87, ovvero nel 70 % dei casi, mentre il 78 % delle aziende del campione non è riuscita a mantenere o ad aumentare in modo significativo il fatturato nel 2024 portando alla riduzione del dato complessivo di oltre il 6 %, a ciò si aggiunga una percentuale di abbandono superiore al 4 % annuo. Il comparto alla luce di questi dati evidenzia una certa difficoltà, specchio di una crisi nei settori del metalmeccanico serviti da queste aziende che operano come contoterziste. Se può consolare il dato della riduzione del fatturato è minore rispetto a quello constatato nell’altro comparto analizzato ed aggiornato: quello della cromatura a spessore, comparto che ha visto una riduzione ben più pesante (del 9 %) nel 2024 rispetto al 2023 con un tasso di abbandono dell’attività del tutto simile.